19条交易铁律

三京 · 发表于昨天 11:27

17年0亏损！“趋势终结者”维克多的1-2-3与2B准则，识破市场拐点

他被誉为“华尔街终结者”，巴伦周刊曾评价：“近30年最成功的价值投资者是巴菲特，但在美国市场交易领域，最牛之人当属维克多·斯波朗迪”。这样一位传奇人物，竟是从赌徒起步！
从赌徒转向华尔街交易员

16-20岁，维克多凭借精湛的扑克牌技和魔术表演收入颇丰。然而，他很快意识到这不是终身职业。1965年，他瞄准了高薪的华尔街。因为深知自己擅长“算概率”而非科学分析，他毅然投身金融业，从基础报价工作做起，目标明确：成为交易员，实现财务自由。
在华尔街工作之余，他疯狂阅读金融书籍，进修经济学，观察市场运作。1966年年底，维克多进入雷曼兄弟公司工作，在这期间，他学到了永生难忘的教训：他无意中将公司买入某股票的消息告诉朋友。朋友重仓买入后股价暴跌，亏损4万美元。维克多痛彻心扉，远胜自己亏钱。这也让他立下铁律：绝不可基于“帮助朋友”而免费提供交易建议！这也是他最后一次帮别人买股票。
创业辉煌：雷纳期权

经历几家公司的历练后，维克多深感唯有创业才能掌控命运。1971年，他创立雷纳期权公司。凭借卓越的交易判断和期权专业知识，公司迅速崛起为全球最大的场外期权交易商之一，并成功收购多家交易所会员，最终于1977年并入大型机构经纪商。
“稳定盈利”的耀眼光芒

维克多视1966-1977年为“学徒期”。1978年起，他作为独立交易员大放异彩，交易股票、债券、期货及期权，年均收入高达60万美元。更令人惊叹的是他设定的目标：在稳定中经年累月地赚钱——他做到了。自1971年独立交易起至1988年停止盘中交易，他的账户从未在任何一年亏损！1972-1987年间，他为自己及客户赢得超过1000万美元毛利。这份战绩，奠定了他“终结者”的威名。
核心交易武器：识破趋势拐点

维克多的成功，离不开其精炼的趋势判断法则：
1-2-3法则
1、趋势线被突破。价格穿越绘制的趋势线。2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。3、在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点；或在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点。
其中，2个条件成立，趋势可能改变；3个条件全部成立，趋势改变并可能向相反方向前进。
（上升趋势1-2-3法则）
（下降趋势1-2-3法则）
注意：3个条件出现的顺序可以不同。

由基本形态也可以进一步拓展，如下图：

尽管123法则简单有效，但由于其入场点较晚，通常已错失一段相当大的行情。因此维克多进一步提出了2B法则，以针对假突破现象进行观察。
2B法则
在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。
在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌，稍后又涨回先前的低点，则趋势很可能会发生反转。
依据2B法则交易，如果市场上出现不利的走势，必须当机立断，即刻承认错误。
2B法则不论是在中长线趋势还是短线交易中都可以加以运用，就中期与长期来说，2B法则的成功机会则较高。
123法则、2B法则在期货上的运用，不仅仅能较好的把握了价格转向的先机，而且由于止损价位和开仓价位非常接近，使风险能被控制再更小的范围内，从而获得较高收益、较低的风险。

19条交易铁律

维克多深知，亏损常源于违背准则，幻想“这次不一样”。他总结出19条交易准则的核心精髓，旨在引导交易者尽可能客观、一致地行动：
1、计划至上：按计划交易，严格执行。
2、顺势而为：“趋势是你的朋友”。
3、善用止损：尽可能使用止损单保护资本。
4、怀疑即离场：一旦心存疑虑，立刻退出。
5、耐心克制：保持耐心，避免过度交易。
6、截断亏损，让利润奔跑：快速认赔，保护获利头寸。
7、保护盈利：防止盈利头寸变亏损。
8、买弱卖强：在弱势（回调）中买入，在强势（反弹）中卖出。
9、角色转换：牛市初期做投资者，牛市后期/熊市做投机者。
10、绝不摊平亏损：亏损头寸绝不加码。
11、勿凭价格高低交易：不因价格“低”而买，不因价格“高”而卖。
12、选择流动性：只在流动性高的市场交易。
13、规避剧烈波动：价格急速变动时，不建仓。
14、警惕“内幕”：不根据特殊情报交易。
15、复盘错误：永远分析自己的错误。
16：提防并购陷阱：小心错误的并购消息。
17、指令可靠性：若交易成功取决于交易指令的正确执行，则放弃。
18、做好记录：必须保存交易记录。
19、遵守法则：了解并遵守市场规则与自身准则！

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sanyue · 发表于昨天 11:27

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